一、课程基本信息
课程名称：外汇交易 课程代码：ZX1656
课程类别：专业选修课程 学 分：2
学 时：36 理论学时：30 实验实践学时：6
面向对象：金融学、投资学、保险学、金融工程专业
先修课程：金融学、国际金融学 国际投资学、金融英语
二、课程教学目的与要求
本课程是面向金融类专业的专业必修课程，是国际金融学的一个分支，从微观角度探讨国际间货币运动的理论与实务问题，其主要目的在于以最科学、最有效的方法来清算国与国之间以货币表现的债权债务关系。主要讲授外汇市场的运作、外汇交易的基本原理；外汇交易的具体操作，主要包括即期外汇交易、套汇交易、远期外汇交易、掉期交易、NDF交易、外汇期货交易、外汇期权交易。本课程是国际金融学、国际结算和国际投资的后续课程。
在学习本课程后, 要求员工能够具备以下知识和技能：
1. 掌握和了解外汇市场的结构、特点和运作；
2. 了解和掌握即期外汇交易的涵义、结算习惯、交割习惯，学会开展实盘外汇交易。
3. 了解外汇虚盘交易的意义、作用，掌握其交易规则，并能够自己完成交易操作，做好交易规划和资金安排。
4. 了解远期外汇交易的意义、价值；掌握其在国际经济交易中的避险操作。。
5. 了解掌握外汇期货交易的规则、交易方式，学会运用该交易中和汇率风险。
6. 了解外汇期权市场的结构、交易的方式，掌握期权的套期保值原理与特点。
7. 了解外汇交易理论发展及外汇交易工具创新发展状况。
最终能够在对各种外汇交易方式进行比较的基础上，从成本和收益的角度考虑不同交易目的选择不同的外汇交易工具。
三、课程考核要求
要求：外汇交易理论与实务课程与国际结算和国际贸易课程业务紧密相关，具有很强的专业性和实务可操作性，同时也是一门适应国际外汇市场业务需要, 与国际惯例紧密联系，具有很强国际性的专业课程。
1. 本课程的考核方式采用开卷和上机结合的考试方式。要求学习过程中必须参加实践上机练习并在实践结束参加上机考试，课程结束必须参加理论结业考试。上机实践和结业理论考试总评达到合格要求才能获得相应的学分，侧重考核员工利用所学知识综合分析和解决实际问题的能力。
2. 同时本课程的考核分为过程考核和结业考核。总评成绩由过程考核成绩和结业考核成绩两部分构成。过程考核成绩占总评成绩的40%，结业考核占总评成绩的60%。其中过程考核主要考核员工参与教学活动的积极性和配合教学的效果。
3. 过程考核形式可以根据实际情况以课堂表现、上机实验组成，占总评成绩的40%。
4. 理论结业考核形式为开卷笔试，成绩占总评成绩的60%。
5. 总评成绩=课堂表现*40%+结业考核*60%。
四、课程教学基本内容、学时分配和教学环节安排
《外汇交易》学时分配如下：
内容 | 理论学时 | 实践学时 |
第一章外汇市场概述 | 4 |
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第二章即期外汇交易 | 4 | 4 |
第三章远期外汇交易 | 6 |
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第四章外汇期货交易 | 6 |
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第五章外汇期权交易 | 6 | 2 |
总复习 | 4 |
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合计 | 30 | 6 |
第一章 外汇市场概述
本章教学目的与要求：通过本章学习，要求对外汇市场有比较基本的认识
本章教学重点：外汇市场的概念、结构、特征。
本章教学难点：路透交易系统、德励财经交易系统、SWIFT、CHIPS。
（一）国外汇交易的组织与管理
（二）外汇市场的特征
（三）外汇交易系统
（四）外汇交易清算系统
（五）世界主要外汇市场的功能与地位
第二章 即期外汇交易
本章教学目的与要求：通过本章学习，了解即期外汇交易的含义、结算方式、结算汇率及其计算。了解实盘交易及其运用；掌握虚盘交易操作与认知交易的意义。
本章教学重点：即期交易定义、即期汇率、交割日的确定。
本章教学难点：双向报价、虚盘（保证金）交易。
第一节 即期外汇交易概述
（一）即期外汇交易的定义
（二）双向报价
（三）即期外汇交易的结算方式
第二节 即期汇率
（一）电汇汇率
（二）信汇汇率
（三）票汇汇率
第三节 即期外汇交易的运用
（一）实际外汇收付的交易
（二）规避汇率风险的交易
（三）套利投机的交易
（四）套汇交易
（五）虚盘（保证金）交易
附：实验内容：
（一）外汇实盘交易
（二）外汇虚盘（保证金）交易
第三章 远期外汇交易
本章教学目的与要求：通过本章学习了解远期外汇交易的概念及其分类；了解远期汇率的决定及计算；掌握远期外汇交易的应用；掌握掉期交易的功能；了解NDF交易及其意义。
本章教学重点：场外交易、双底惯例、掉期率、套期保值交易、掉期交易。
本章教学难点：掉期交易、NDF交易。
第一节 远期外汇交易概述
（一）远期外汇交易的定义
（二）远期外汇交易的分类
（三）远期外汇交易的特点
第二节 远期外汇交易的运用
（一）保值交易
（二）投机交易
第三节 远期汇率
（一）报价方式
（二）远期汇率的决定
（三）远期汇率的计算
第四节 时间套汇交易
（一）汇水套汇交易
（二）利息套汇交易
第五节 择期交易
（一）择期交易的定义
（二）择期汇率及其计算
第六节 掉期交易
（一）掉期交易的定义
（二）掉期交易的特点
（三）掉期汇率
（四）掉期交易的种类
（五）掉期交易的运用
第七节 NDF交易
（一）NDF交易的定义
（二）NDF交易的特点
（三）NDF交易的运用
第四章 外汇期货交易
本章教学目的与要求：通过本章学习可以使员工理解外汇期货交易的含义和特征；熟悉外汇期货交易的程序与规则；掌握外汇期货交易的操作技巧。
本章教学重点：场内交易，经纪人制度，保证金制度，套期保值交易，套利投机交易。
本章教学难点：基差风险，套期保值交易。
第一节 外汇期货交易概述
（一）外汇期货交易的定义
（二）外汇期货市场的功能
（三）外汇期货交易的特征
（四）托收的类别: 光票托收Clean Collection, 跟单托收Documentary Collection
第二节 外汇期货市场组织结构、交易程序及规则
（一）外汇期货交易组织结构
（二）外汇期货交易程序
（三）外汇期货交易规则
第三节 外汇期货交易的运用
（一）套期保值交易
（二）套利投机交易
（三）外汇期货交易利弊分析
（四）外汇期货交易与远期外汇交易异同
（五）世界主要期货市场
第五章 外汇期权交易
本章教学目的与要求：通过本章学习，理解外汇期权交易的意义；了解外汇期权交易的制度；懂得外汇期权的定价原理；掌握外汇期权交易策略。
本章教学重点：标准期权与奇异期权，协定价格与期权费，盈亏平衡点，内在价值与时间价值。
本章教学难点：差价期权，跨式期权。
第一节 外汇期权交易概述
（一）外汇期权交易的定义
（二）外汇期权交易的基本术语和行情解读
（三）外汇期权交易类型
（四）外汇期权交易的交易程序和组织形式
第二节 外汇期权定价的基本原理
（一）外汇期权价格的价值分析
（二）影响期权价格的因素分析
（三）外汇期权到期损益分析
第三节 外汇期权交易策略与运用范例
（一）基本交易策略与运用范例
（二）组合交易策略与运用范例
五、课程学习指导与修读建议
《外汇交易理论与实务》课程是国际金融学、国际贸易、国际结算的后续课程。立足外汇市场，分别从保值和投机交易目的，了解外汇市场工具。这些工具主要包括即期外汇交易、远期外汇交易、掉期交易、择期交易、套汇交易、套利交易、NDF交易、外汇期货交易、外汇期权交易等等。每一种交易工具都可以满足交易者避险保值目和套利投机的目的，区别只在于成本差异。要满足不同交易目的，要求交易者必须对外汇市场以及不同交易工具具备透彻了解并掌握这些工具。而这些知识和技能的培养既需要理论知识的学习知晓基本原理，同时又要对实务操作过程进行实践。因而本课程的教学内容中安排了部分课时进行模拟交易操作。借用网络平台，和国际汇市即时行情，高仿真地进行模拟交易。通过反复的实践交易，加深对外汇交易工具的了解。
六、推荐教材、阅读书目与电子资源
推荐教材：《外汇交易原理与实务（第三版）》刘金波主编，人民邮电出版社，2022年
阅读书目：
1. 《外汇理论与交易原理》，杨胜刚, 姚小义主编，高等教育出版社，2008年
2. 《外汇交易理论、案例与实务》杨柳主编 重庆大学出版社2018年8月
3. 《中国外汇市场》（半月刊）国家外汇管理局出品
4. www.safe.gov.cn.国家外汇管理局网站